2015年12月18日，宜人貸登陸美國紐交所，中國P2P海外第一股誕生。宜人貸的上市恰逢e租寶跑路事件發(fā)生后不久，對整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言都是信心的提振，給中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)乃至互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多用戶帶來了信心，從邏輯上證明了互聯(lián)網(wǎng)金融的可行性。

　　其實在宜人貸之外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還有很多尚未上市的大鱷，從用戶數(shù)量到規(guī)模都超過宜人貸。根據(jù)宜人貸公開的資料，截止到2015年9月，宜人貸平臺累計注冊用戶已經(jīng)超過600萬，累計交易促成金額超過80億元。宜人貸的背后還有玖富、陸金所、拍拍貸等千萬用戶俱樂部成員。這些千萬級別的平臺各有所長，可謂是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的中流砥柱。

　　雖說e租寶帶來的影響讓時下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)寒風正凜，但在玖富、陸金所等巨頭的帶動下，行業(yè)即將進入良性的發(fā)展階段。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融特別是網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管政策不斷出臺，不合規(guī)的平臺將被逐一清除。網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展的春風已經(jīng)到來，良幣驅(qū)逐劣幣或?qū)⒅溉湛纱?/p>

　　盤點那些千萬用戶俱樂部成員

　　注冊用戶數(shù)量是衡量互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實力的重要指標。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至1月，目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺千萬用戶俱樂部成員有三個，分別是玖富、陸金所和拍拍貸。

　　其中玖富注冊用戶數(shù)量為2002萬。2015年3月，玖富注冊用戶數(shù)量率先超過1000萬，而如今，玖富注冊用戶數(shù)量已經(jīng)超過2000萬，移動端用戶達到1800萬，因此也被稱為"移動金融大師兄"。玖富成立于2006年，也是國內(nèi)最早的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之一，目前，玖富已經(jīng)成立玖富互金控股集團，玖富集團以移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)科技、生態(tài)鏈發(fā)展模塊為基礎，已經(jīng)形成網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財、消費金融、圍繞消費場景的供應鏈金融、大數(shù)據(jù)評估、資產(chǎn)證券化的綜合布局，打造了較為完整的移動金融生態(tài)鏈。

　　陸金所用戶數(shù)量為1903萬。成立于2011年9月的陸金所是平安集團成員，依托平安集團的強大背景，陸金所迅速成為國內(nèi)一線P2P交易平臺。截至2016年1月，陸金所已經(jīng)累計完成注冊人數(shù)1903萬。陸金所自2015年3月份啟動了平臺化戰(zhàn)略，由P2P向金融資產(chǎn)交易信息服務平臺轉(zhuǎn)變。

　　拍拍貸用戶數(shù)量為1085萬。2015年，在新京報主辦的中國青年經(jīng)濟學人論壇上，拍拍貸CEO張俊在論壇上曝出，截止2015年11月30日，拍拍貸的注冊用戶已經(jīng)達到1085萬人。成立于2007年6月的拍拍貸，是國內(nèi)首家純線上信用交易P2P平臺，經(jīng)過近9年的積累，用戶達到千萬也在情理之中。

　　這些千萬用戶平臺是這樣養(yǎng)成的

　　雖說玖富、陸金所和拍拍貸都實現(xiàn)了千萬用戶的規(guī)模，但這三家千萬用戶的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺積累用戶各有所長。

　　移動金融大師兄玖富積累用戶的方式主要是移動戰(zhàn)略、場景布局和粉絲娛樂營銷。當然，這些營銷方式主要還是基于場景。這兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都在談場景金融，尋求與一系列電商平臺和O2O商家合作，從金融產(chǎn)品出發(fā)，用一系列營銷手段推銷自家產(chǎn)品。其實這種思路是正確的，正是由于從金融談金融的做法缺乏場景，很難形成需求，所以才需要O2O業(yè)務或是電商業(yè)務的結(jié)合才能更具場景。

　　玖富的做法則是提出了“l(fā)ink+Plus”戰(zhàn)略。其中l(wèi)ink指的是玖富希望連接一切理財、借款、分期應用場景，在與大眾生活密切相關的衣食住行消費領域展開移動金融服務。玖富創(chuàng)始人兼CEO孫雷的愿景是，希望“打造一個場景化的普惠金融生態(tài)鏈”，這種做法其實可以能夠更平緩、更精確、更容易吸引到用戶。外加上跨界電影和《港囧》結(jié)合，與爸爸去哪兒等娛樂節(jié)目結(jié)合，與周杰倫演唱會結(jié)合，玖富引爆了整個年輕群體，在年輕群體中吸引了大量用戶，也正是如此，玖富2000萬用戶其中有1800萬來自于移動端，符合年輕用戶的使用習慣。

　　陸金所的獲客主要則是靠平安集團的背部支持以及與其他金融機構的緊密合作，更多的具備渠道屬性。按照陸金所CEO計葵生面對媒體采訪時的說法，“我們的強項在資產(chǎn)端和產(chǎn)品，因為背靠大股東平安集團，一來與其它金融機構很良好的關系，擁有很多產(chǎn)品和投資人;二來平安本身也生產(chǎn)很多資產(chǎn)，尤其是實體經(jīng)濟還處于下行期，最困難的就是找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端和產(chǎn)品。怎樣做風控，怎樣跟機構建立關系，這都是陸金所的核心優(yōu)勢。”此外，陸金所還在通過大數(shù)據(jù)匹配進行精準獲客的層面上有一定的探索。

　　拍拍貸目前獲客的方式相對還是以純線上為主，拍拍貸CEO張俊認為，線下獲客主要是風險控制存在問題，而且都是個案處理，整個環(huán)節(jié)很多人參與，服務人員的成本很高。也正是如此，拍拍貸一直以來堅持純線上操作，只負責搭建平臺，為借貸雙方提供信息匹配，本身不參與借款，屬于P2P最原始的模式。拍拍貸通過自主研發(fā)的魔鏡系統(tǒng)篩選借款人，設置風險分區(qū)，不同級別的風險對應不同的收益，并且只針對其中的逾期就賠區(qū)提供本金保障，適合對P2P投資有一定經(jīng)驗的投資人。

　　其實，無論是玖富、陸金所和拍拍貸的獲客方式都各有其合理性。當然，玖富的獲客方式會顯得更加多樣化一些，無論是娛樂營銷還是跨界營銷的方法，對于吸引年輕群體而言，都會有較好的作用，而且也契合了互聯(lián)網(wǎng)金融由PC端向移動端發(fā)展的大趨勢，從長遠來看，其實還是較為聰明的一種做法。

　　千萬俱樂部成員上市靠什么邏輯

　　隨著宜人貸的上市，其他用戶基數(shù)更大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也是躍躍欲試，企圖在資本市場一展身手。有說法稱，陸金所將于今年下半年在國內(nèi)上市。陸金所董事長計葵生日前接受《21世紀經(jīng)濟報道》采訪時也透露，陸金所更傾向于在國內(nèi)上市，包括小陸金所、平安普惠和前海金交所在內(nèi)的大陸金所一起整體上市。而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，互聯(lián)網(wǎng)金融大師兄玖富目前也已將上市提升上日程。

　　其實千萬用戶規(guī)模對互聯(lián)網(wǎng)公司來說并不大，但對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說很大，宜人貸上市的估值邏輯也是按照金融邏輯，而非互聯(lián)網(wǎng)的用戶規(guī)模邏輯。但是考慮到玖富2000萬用戶的體量，其實這種巨人的體量在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的上市估值邏輯中，將兼具“互聯(lián)網(wǎng)”因素和“金融”因素。

　　從“金融”因素來看，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一旦上市，公司可以在資本市場拿到充足資金，同時在公司公信力、信用評級上都會大幅度提高。另外，隨著知名度的提高，宣傳推廣上也會比之前擁有更大的優(yōu)勢。宜人貸的上市估值邏輯正是這一邏輯，這種思路將適用于其它千萬用戶俱樂部的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

　　而從“互聯(lián)網(wǎng)”因素來看，可以說，年輕用戶未來將成為理財?shù)闹辛黜浦?。龐大的用戶?shù)量，尤其是年輕用戶的數(shù)量將使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在未來用戶深度挖掘?qū)用嫔嫌懈喔鄻踊耐娣ā?/p>

　　消費升級時代已經(jīng)到來，消費金融產(chǎn)品將大行其道，而深耕這個領域的互聯(lián)網(wǎng)金融公司必將迎來一個爆發(fā)式的增長，而且其“l(fā)i nk+Plus”戰(zhàn)略甚至可能孵化出一個資本與實業(yè)相結(jié)合的新型互聯(lián)網(wǎng)邏輯，也就是羅振宇在跨年演講《時間的朋友》中所說的互聯(lián)網(wǎng)時代的“新物種”。

　　所以，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)千萬俱樂部成員的上市邏輯可能將多種多樣。