2015年，是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P發(fā)展歷史上具有轉(zhuǎn)折意義的一年。業(yè)界期盼已久的《P2P監(jiān)管細(xì)則》(征求意見稿)在2016新年來(lái)臨之際正式發(fā)布，引發(fā)行業(yè)大討論。

　　金桔財(cái)富創(chuàng)始人、高級(jí)副總裁楊柳對(duì)監(jiān)管細(xì)則的12條禁令進(jìn)行了詳細(xì)解讀并表示，意見稿的出臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的一個(gè)里程碑，標(biāo)志著P2P行業(yè)迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇期，對(duì)此前野蠻發(fā)展過程中存在的亂象進(jìn)行規(guī)范，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是行業(yè)的重大利好，對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響。

　　第一 ：對(duì)利益輸送說“不”。

　　《P2P監(jiān)管細(xì)則》(征求意見稿)提出：禁止利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資。

　　解讀：即不得自融。楊柳表示，這里把自融的概念作了擴(kuò)大解釋，也就是說除了平臺(tái)自身不得為自己所屬公司融資外，還不能給有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司融資。這里的關(guān)聯(lián)關(guān)系可以是股權(quán)上有牽連也可以是利益上有輸送。除此之外，還不得為具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資。金桔財(cái)富與其主要合作伙伴(包括中國(guó)聯(lián)通、海航集團(tuán)、金融界等國(guó)內(nèi)知名公司)均無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　第二：對(duì)資金池說“不”。

　　《P2P監(jiān)管細(xì)則》(征求意見稿)提出：禁止直接或間接接受、歸集出借人的資金。

　　解讀：即不得設(shè)立資金池。楊柳表示，這就使得一些平臺(tái)的活期產(chǎn)品受到挑戰(zhàn)。目前國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)P2P平臺(tái)資金都未實(shí)現(xiàn)銀行托管，在未來(lái)18個(gè)月的時(shí)間里，幾乎每一家P2P平臺(tái)都需要達(dá)成與銀行的真正托管合作。

　　第三：對(duì)信口開河說“不”。

　　《P2P監(jiān)管細(xì)則》(征求意見稿)提出：禁止向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息。

　　解讀：不得承諾保本保息或“自擔(dān)”。杜絕P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)向金融消費(fèi)者作出難以實(shí)現(xiàn)的承諾，從根本上斬?cái)嘟鹑谙M(fèi)者的投機(jī)心理，讓大家接受風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的金融消費(fèi)理念。對(duì)此項(xiàng)規(guī)定，楊柳表示，金桔財(cái)富雖從不承諾保本保息，但所有理財(cái)產(chǎn)品均盡可能的保證在最低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上讓投資者獲得較高收益。

　　第四：對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)說“不”。

　　《P2P監(jiān)管細(xì)則》(征求意見稿)提出：除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，禁止與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、推介、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理。

　　解讀：即不得混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在監(jiān)管明確要求不得混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況下，必須拿到相關(guān)代銷牌照才能進(jìn)行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。

　　第五：對(duì)造假欺詐說“不”。

　　《P2P監(jiān)管細(xì)則》(征求意見稿)提出：禁止故意虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語(yǔ)言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人。

　　解讀：即不得造假欺詐。從本質(zhì)上來(lái)說，這是對(duì)信息披露的要求。防止網(wǎng)貸平臺(tái)和相關(guān)機(jī)構(gòu)在宣傳、銷售時(shí)損害同業(yè)聲譽(yù)，誤導(dǎo)金融消費(fèi)者。楊柳表示，目前P2P行業(yè)很多公司動(dòng)輒20%以上的年化收益率看起來(lái)美妙，但過高的收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，投資者切不可盲目追求高收益。目前金桔財(cái)富理財(cái)產(chǎn)品收益率在6%-10%左右，投資者可放心購(gòu)買。

　　楊柳認(rèn)為，此前P2P行業(yè)的野蠻發(fā)展一個(gè)原因就是監(jiān)管的缺失，征求意見稿的出臺(tái)，有效的彌補(bǔ)了這一空白，對(duì)行業(yè)來(lái)說重大利好，有利于建立一個(gè)“良幣驅(qū)逐劣幣”的公開有效的市場(chǎng)環(huán)境。

　　金桔財(cái)富作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，成立三月時(shí)間銷量已近2億元人民幣。金桔財(cái)富核心管理團(tuán)隊(duì)均擁有超過15年的金融、證券、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)高管背景。金桔財(cái)富目前已經(jīng)獲得了著名投資機(jī)構(gòu)信中利數(shù)千萬(wàn)元的首輪投資。