核心觀點(diǎn)：根據(jù)我們對(duì)VR產(chǎn)業(yè)的觀察，近一到兩年之內(nèi)，VR產(chǎn)業(yè)還處在技術(shù)紅利時(shí)代，各大公司都爭(zhēng)相占領(lǐng)這個(gè)產(chǎn)業(yè)，如：百度視頻進(jìn)駐VR領(lǐng)域、樂(lè)視教育和新東方聯(lián)手開(kāi)展VR教學(xué)，而2年后VR產(chǎn)業(yè)屬于內(nèi)容紅利時(shí)代，游戲、影視、娛樂(lè)、社交、媒體想象空間巨大。當(dāng)前在關(guān)鍵發(fā)展路徑上，占據(jù)核心技術(shù)的公司具備投資價(jià)值。

　　讓我們大膽的預(yù)測(cè)VR產(chǎn)業(yè)暴增的兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)：1.手勢(shì)技術(shù)成熟產(chǎn)品化，VR頭盔進(jìn)入移動(dòng)場(chǎng)景。2. VR大電影發(fā)布，抓住更廣大的用戶群。

　　Another tulipomania?

　　VR/AR(本文簡(jiǎn)稱VR or AV)是我“漫長(zhǎng)”的職業(yè)生涯中(真相帝們輕黑)見(jiàn)到過(guò)的最適合吹泡沫的概念(人工智能排第二位)。這里面有晦澀難懂的科學(xué)概念，有改變?nèi)祟惿罘绞降恼軐W(xué)思辨，有顛覆現(xiàn)有顯示技術(shù)的狂野力量，還有首次屏蔽人類視覺(jué)感官帶來(lái)的天馬行空的想象空間，這簡(jiǎn)直是一部科幻電影的最佳素材。更加美妙的是，跟其他飄在云端無(wú)法落的技術(shù)相比 VR還具備堅(jiān)實(shí)的應(yīng)用場(chǎng)景，創(chuàng)業(yè)者紛紛套用智能手機(jī)上成熟的商業(yè)模式，而投資者也各位看重VR大生態(tài)環(huán)境的資本價(jià)值。沉浸在VR原始，簡(jiǎn)陋，但極具震撼的VR Demo之后，人們紛紛幫VR插上了想象的翅膀，摩拳擦掌的準(zhǔn)備大干一番。

　　故事迄今為止都很美，項(xiàng)目投了，股票漲了，但是用戶體驗(yàn)還沒(méi)起來(lái)，2015這波VR大潮，會(huì)像前幾輪VR熱那樣只剩一地雞毛么?

　　上半場(chǎng)，實(shí)務(wù)的思考

　　技術(shù)紅利時(shí)代：

　　看消費(fèi)電子類產(chǎn)品一定要全球拉通來(lái)看，這與O2O，文化體育之類的具備天然壁壘的項(xiàng)目不同。海外優(yōu)質(zhì)的電子產(chǎn)品很容易買進(jìn)中國(guó)，對(duì)本土廠商造成沖擊。不得不承認(rèn)硅谷公司在很多方面還是領(lǐng)先國(guó)內(nèi)很多。

　　個(gè)人更傾向于高質(zhì)量，輕量級(jí)的移動(dòng)頭顯(請(qǐng)注意：此處不是指異常殘暴的類Google cardboard產(chǎn)品，需要靠人肉算法和毅力來(lái)對(duì)抗眩暈感)的原因是：

　　首先PC based VR最大的問(wèn)題是使用場(chǎng)景限制太大，從地理上來(lái)講，活動(dòng)范圍不超過(guò)一間屋子。從內(nèi)容來(lái)講更多的是重度游戲。這種方案的好處顯而易見(jiàn)，可以大量的利用現(xiàn)有最成熟的技術(shù)(GPU，IMU，tracking，interaction)保證用戶體驗(yàn)，極大的增強(qiáng)虛擬現(xiàn)實(shí)最核心的一個(gè)能力：臨場(chǎng)感。但缺點(diǎn)是至少短時(shí)間內(nèi)主要抓的hardcore gamer，市場(chǎng)天花板極其有限。并且限制于很多技術(shù)體系架構(gòu)的問(wèn)題，現(xiàn)有PC based的技術(shù)和算法想切換到純移動(dòng)平臺(tái)上還需要假以時(shí)日。

　　其次，采購(gòu)成本限制了購(gòu)買人群，PC based HMD采購(gòu)結(jié)構(gòu)是1:1:1，頭顯，外設(shè)，高性能PC，并且購(gòu)買支出甚至在PC，和外設(shè)上。這樣極大的限制了產(chǎn)品由early adapter向普羅大眾推進(jìn)的節(jié)奏。而一體機(jī)基本上三五千塊一次搞定，簡(jiǎn)單明快。

　　再次，講一個(gè)很世俗的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，Oculus，HTC啥的都太強(qiáng)大了，家底厚，領(lǐng)跑優(yōu)勢(shì)明顯，并且定價(jià)也不高(分別400USD，99USD)，并且消費(fèi)電子類產(chǎn)品很容易產(chǎn)生品牌下壓，給行業(yè)的Follower帶來(lái)極大的壓力。在這篇巨頭林立的雨林里，一個(gè)獨(dú)立的電子消費(fèi)品公司大成的道路九死一生，缺乏核心技術(shù)的頭顯公司很可能最后淪為市值管理工具。

　　最后，個(gè)人認(rèn)為VR產(chǎn)業(yè)鏈與手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈還是有所區(qū)別。手機(jī)更多是通信剛需，在高端品牌下壓的時(shí)候，山寨廠商可以殺入二三四線城市，甚至農(nóng)村市場(chǎng)，而VR更多是娛樂(lè)升級(jí)，消費(fèi)升級(jí)。消費(fèi)者從根本上是要追求品質(zhì)和沉浸感的。所以山寨VR在中國(guó)短時(shí)間內(nèi)不會(huì)太有市場(chǎng)。

　　消費(fèi)級(jí)內(nèi)容產(chǎn)生設(shè)備(光場(chǎng)相機(jī)，360度相機(jī))也有很大的空間，但是可能會(huì)慢過(guò)顯示技術(shù)。 360度照相機(jī)可能更多只是一個(gè)過(guò)渡方案(錄像時(shí)無(wú)法解決觀看者位移時(shí)的體驗(yàn))。但如果能把GoPro的社區(qū)，分享都做起來(lái)感覺(jué)還蠻性感。

　　什么才是一個(gè)好的移動(dòng)頭盔?

　　這里不想對(duì)比太多的數(shù)據(jù)和參數(shù)，個(gè)人認(rèn)為意義不大，一方面很多參數(shù)的限制被卡死在上游供貨商，HMD集成廠商話語(yǔ)權(quán)不大，第二除非一家家的去對(duì)比測(cè)試環(huán)境，保證大家在相同的測(cè)試環(huán)境中來(lái)對(duì)比，否則apple to orange的對(duì)比是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹?/p>

　　我認(rèn)為好的移動(dòng)頭盔，真的具備一般意義上的移動(dòng)性，必須解決如下幾個(gè)問(wèn)題：

　　Mix R(雜交現(xiàn)實(shí))：xx說(shuō)，要合一，要有光。只有達(dá)成符合。很有優(yōu)秀的廠商將AR/VR做到了一起，see through的方案各有利弊，爭(zhēng)論不休，但是至少可以保證用戶在有限的空間內(nèi)的活動(dòng)能力，極大的方便了用戶。但是我們還是很期待能達(dá)到真正裸眼看世界的效果。

　　交互技術(shù)：讓我們大膽的假設(shè)，每一次交互技術(shù)的革命，都會(huì)引爆一個(gè)新的藍(lán)海市場(chǎng)，孕育出偉大的公司。Windows讓我們的媽媽們也可以輕松的使用電腦，而多點(diǎn)觸控屏幕讓游戲變得更加輕松自如，無(wú)情的占據(jù)了我們的空閑時(shí)間。同樣道理VR顯示技術(shù)是人類第一個(gè)相對(duì)成熟的，高度沉浸式的，有潛力進(jìn)入個(gè)人消費(fèi)市場(chǎng)的3D顯示技術(shù)。所以3D的交互方案，也比較孕育而生。只有在自然的符合人性的3D交互技術(shù)真正成熟之后，VR的新玩法

　　交互技術(shù)當(dāng)前有兩大流派，以xxx等一批優(yōu)秀的公司為主的外設(shè)流派，通過(guò)硬件方案，保證全面的游戲體驗(yàn)。當(dāng)前技術(shù)成熟度高，需求場(chǎng)景明顯。另外一個(gè)流派，3D手勢(shì)交互， 這是一種更自然，更符合人性的交互方式。如果有公司能把算法做到移動(dòng)平臺(tái)上(一定不能有任何外設(shè)，并且在臂長(zhǎng)范圍內(nèi)有足夠的識(shí)別精度，所以結(jié)構(gòu)光，光飛可能都不太靠譜)，提高性能，解決發(fā)熱，續(xù)航等問(wèn)題(移動(dòng)場(chǎng)景)。這種手勢(shì)交互技術(shù)成熟之后，VR才能離開(kāi)游戲機(jī)的定位，成為一個(gè)大眾消費(fèi)電子產(chǎn)品。

　　追蹤技術(shù)： 不講任何細(xì)節(jié)，追蹤是不可或缺的一個(gè)技術(shù)點(diǎn)(保證在移動(dòng)中的渲染質(zhì)量和用戶體驗(yàn))，但是一定要做到移動(dòng)頭盔上(inside out方案)。有任何外設(shè)的追蹤方案都將VR的使用場(chǎng)景都限定到一個(gè)固定的空間，想象空間有限。

　　最后想簡(jiǎn)單提一下超寬帶網(wǎng)絡(luò)傳輸技術(shù)：局域傳輸技術(shù)短時(shí)間內(nèi)還有突破的可能，廣域無(wú)線網(wǎng)絡(luò)呢?暫時(shí)只是一個(gè)遠(yuǎn)景。

　　內(nèi)容紅利時(shí)代：

　　讓我們對(duì)VR內(nèi)容(非色情)做一個(gè)大膽的預(yù)測(cè)，先重度游戲，再二次元，體育直播跟上，VR/AR結(jié)合的輕度游戲誕生，同時(shí)產(chǎn)生VR大電影橫空出世，終極目標(biāo)是適合是全球人民喜聞樂(lè)見(jiàn)的各種電視劇。

　　游戲：重度游戲的場(chǎng)景和設(shè)計(jì)都集中在3D射擊游戲(天然對(duì)360度需求)，或者鬼屋之類強(qiáng)調(diào)沉浸感、情緒渲染的游戲。RPG游戲也將在未來(lái)成為一個(gè)主流，未來(lái)，VR類RPG游戲很有可能跟與電影高度結(jié)合，形成一種多故事主線的輕互動(dòng)電影。但是終極目標(biāo)還是輕量級(jí)，利用碎片時(shí)間的游戲，理論上講Mix R+手勢(shì)這種自然的方式可以讓人更方便的隨時(shí)隨地的玩游戲，但這種游戲肯定不是當(dāng)前的連連看，QQ飛車之類的簡(jiǎn)單粗暴的手游，增強(qiáng)人生也許是一個(gè)很好的方式。很期待能看到有創(chuàng)造力的idea。

　　直播：二次元直播天然具備虛擬性，3D性，我個(gè)人都很期待帶著VR頭盔身臨其境的觀看初音未來(lái)甩蔥。體育直播也會(huì)有一種全新的模式，更少的直播機(jī)位(成本低)，更具臨場(chǎng)感的體驗(yàn)(體驗(yàn)好)。掏點(diǎn)轉(zhuǎn)播費(fèi)，跟小伙伴一起坐在馬刺前排看喬治格文(不好意思暴露了年齡，張伯倫之后的巨星都有誰(shuí)啊?)也是一件很刺激的事情。

　　影視：動(dòng)畫(huà)類電影更加天然的容易做到VR上，真人電影會(huì)相對(duì)慢點(diǎn)(但是真人特種電影已經(jīng)很火爆了)。但是個(gè)人理解，電影的核心是故事，是要deliver一個(gè)msg到人的內(nèi)心里去，讓這個(gè)msg在心里生根發(fā)芽回味無(wú)窮(個(gè)人最喜歡的電影：這個(gè)男人來(lái)自地球，低成本，一個(gè)場(chǎng)景，個(gè)位數(shù)演員，演員自備服裝，但是不影響其故事的經(jīng)典性)。要解決的問(wèn)題是哪種故事需要這種3D，全視場(chǎng)的展示方法，如何使用更自然的敘事方式，很多傳統(tǒng)電影的敘事手段可能不再使用了。不要讓多出來(lái)的一個(gè)維度成為噪音，干擾觀眾對(duì)于故事的接受和理解。

　　輕互動(dòng)是一個(gè)革命性的技術(shù)，譬如刺猬Henry里面，你跟小刺猬招招手，或者換個(gè)角度來(lái)觀看，都可能觸發(fā)一些新的情節(jié)，讓你覺(jué)得你自己是電影里的一個(gè)角色，對(duì)電影的劇情產(chǎn)生了影響，未來(lái)電影的敘事方式不會(huì)再是時(shí)間線模式，而是一個(gè)分子晶體狀的，立體的，發(fā)散狀的敘事模式。

　　VR社交怎么玩?

　　輕度社交：一句話，坐在Mix R里的微信，不需要低頭發(fā)消息，看消息;

　　重度社交：一個(gè)場(chǎng)景，死宅，在天通苑的側(cè)臥里，帶上VR，跟深圳天安數(shù)碼城附件的死宅網(wǎng)友一起穿越到臟吉巴爾海灘上曬太陽(yáng)，突然想想，人生好迷茫，還是回春秋時(shí)代跟公子小白談?wù)勑摹?/p>

　　VR內(nèi)容小結(jié)：不斷在強(qiáng)調(diào)社交，輕度游戲，電視劇的原因是，只有這些內(nèi)容才更加具備普世價(jià)值，能抓住更廣大的用戶，才能釋放出每個(gè)人的碎片時(shí)間。只有這種海量的市場(chǎng)空間才有可能支撐一整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的蓬勃發(fā)展。

　　下半場(chǎng)，腦洞大開(kāi)的環(huán)節(jié)

　　一起YY一下巨頭的打法?

　　HMD：Facebook (Oculus) 和SONY：

　　Facebook現(xiàn)在高調(diào)宣稱VR是下一代計(jì)算引擎。并且Oculus采取了一系列開(kāi)放開(kāi)源的戰(zhàn)略，就是為了打造一個(gè)類安卓的生態(tài)系統(tǒng)，尤其是跟三星Gear VR的合作短期內(nèi)補(bǔ)強(qiáng)了自己移動(dòng)頭顯的能力。眾人拾柴火焰高，大家一起抬起VR的大市場(chǎng)，但是Oculus生態(tài)鏈上的很多廠商未來(lái)有可能會(huì)嘗到苦果。因?yàn)榕c山寨手機(jī)這種剛需產(chǎn)品賣農(nóng)村的思路不同，VR還屬于一個(gè)消費(fèi)升級(jí)，體驗(yàn)升級(jí)的產(chǎn)品。一味地低價(jià)，可能并不是早期VR用戶所需要的。

　　而把Sony比作今天的蘋果，基于封閉的Play Station系統(tǒng)，以及當(dāng)前生態(tài)鏈的上千家游戲廠商。Sony很有可能在早期游戲界所有作為。

　　憋大招的Google：

　　當(dāng)前VR技術(shù)有一些跨越不過(guò)的鴻溝，頭暈問(wèn)題只能緩解，但無(wú)法徹底解決。Google希望Magic Leap能實(shí)現(xiàn)跳躍攻擊，直接去搶占未來(lái)五到十年的市場(chǎng)。先驅(qū)往往容易成為先烈，苦于當(dāng)前光場(chǎng)顯示技術(shù)無(wú)法小型化，量產(chǎn)化，我們只能祈禱Google不要走上摩托羅拉銥星工程的老路。但無(wú)論怎樣，Google的安卓生態(tài)圈在未來(lái)移動(dòng)頭盔上，必然是一股無(wú)法忽視的力量。

　　HTC將會(huì)落入與三星，華為的亂戰(zhàn)?

　　HTC Vive在業(yè)界也數(shù)得上一號(hào)人物了。作為曾經(jīng)的具體，HTC一上來(lái)高舉高打，技術(shù)，生態(tài)建設(shè)，內(nèi)容合作每個(gè)環(huán)節(jié)上都搞的風(fēng)生水起。唯一擔(dān)心HTC展現(xiàn)太廣，缺乏一個(gè)核心突破點(diǎn)，最后落得樣樣精通，樣樣稀松，再次淪為一個(gè)頭顯組裝廠商。外加搞研發(fā)從來(lái)不遺余力的華為號(hào)稱明年Q2要發(fā)布移動(dòng)頭顯，更讓一些沒(méi)有核心壁壘的廠商的前途蒙上了一層陰影。

　　決戰(zhàn)紫禁城之巔，VR時(shí)代誰(shuí)來(lái)做分發(fā)?

　　手機(jī)，手游時(shí)代最強(qiáng)悍的公司是抓住分發(fā)渠道的公司，同理，VR時(shí)代得分發(fā)者得天下。大膽的揣測(cè)一下業(yè)界的幾類玩家：

　　第一類，以騰訊為首的強(qiáng)分發(fā)平臺(tái)，依托自己巨大的用戶群體，完善的分發(fā)機(jī)制，換個(gè)平臺(tái)接著當(dāng)老大，走自己的路讓別人無(wú)路可走。

　　第二類是以暴風(fēng)，樂(lè)視之類的內(nèi)容廠商，希望通過(guò)強(qiáng)內(nèi)容來(lái)抓住用戶，作為分發(fā)平臺(tái)，通過(guò)大量發(fā)放廉價(jià)的手機(jī)殼，搞一些成本低見(jiàn)效快的VR直播轉(zhuǎn)播。我個(gè)人還挺期待B站在二次元VR直播領(lǐng)域的爆發(fā)，反正初音未來(lái)啥的本來(lái)也是虛擬人物，放在VR上毫無(wú)違和感。

　　第三類，Oculus這類強(qiáng)終端玩家，可類比蘋果，我的硬件強(qiáng)，我的出貨多，我的用戶高端，基數(shù)大，你不跟我玩，不進(jìn)我的應(yīng)用商店，你的內(nèi)容很難大成。

　　上下游生態(tài)環(huán)境：

　　這輪VR大潮，引爆了VR概念股的題材。二級(jí)市場(chǎng)的小伙伴們以迅雷不及掩耳之勢(shì)把一級(jí)市場(chǎng)的小伙伴拋下了數(shù)十個(gè)身位，電子元器件，文化傳媒，游戲娛樂(lè)的上市公司全線受益。但是從VC的角度出發(fā)，芯片，核心傳感器，屏幕，零部件等等都是傳統(tǒng)玩家，可能并不是一個(gè)很好的切入點(diǎn)。大家不太質(zhì)疑VR能重塑一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)，而擔(dān)心的是什么時(shí)候這個(gè)爆點(diǎn)將會(huì)來(lái)臨，畢竟短時(shí)間內(nèi)全球百萬(wàn)/千萬(wàn)級(jí)的出貨量，很難對(duì)分散在產(chǎn)業(yè)鏈各處的公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生明顯的拉動(dòng)。

　　樂(lè)觀地說(shuō)，這次產(chǎn)業(yè)鏈還是相對(duì)比較成熟的，畢竟2k屏到4k屏，GPU性能提升，更多是工程工藝方面的增強(qiáng)，而不是從無(wú)到有的創(chuàng)新。根據(jù)我們的觀察，屏幕，鏡片，處理器等核心組件廠家的技術(shù)儲(chǔ)備都比較深厚，在有明確需求場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)的情況下，廠家才更加有動(dòng)力提高產(chǎn)品性能，和產(chǎn)能。

　　為什么帶VR會(huì)頭暈(因?yàn)槟氵\(yùn)動(dòng)神經(jīng)好)

　　Motion to photon latency帶來(lái)的眩暈感：

　　頭部在轉(zhuǎn)動(dòng)的時(shí)候畫(huà)面滯后會(huì)導(dǎo)致眩暈感?；诋?dāng)前的技術(shù)水平，業(yè)界認(rèn)為latency低于20ms基本可以接受，優(yōu)秀的PC based HMD基本都可以做到這點(diǎn)。而難點(diǎn)在于基于移動(dòng)平臺(tái)的功耗水平，如何優(yōu)化IMU，算法，硬件平臺(tái)來(lái)降低這個(gè)延時(shí)。但個(gè)人認(rèn)為這只是一個(gè)及格線， HMD至少應(yīng)該達(dá)到的數(shù)據(jù)，不值得拿來(lái)炫耀。

　　位置跟蹤失效帶來(lái)的眩暈感：

　　在真實(shí)三維環(huán)境中，位移也會(huì)導(dǎo)致圖像顯示的變化(陀螺儀很好的解決轉(zhuǎn)動(dòng)問(wèn)題，解決不好位移場(chǎng)景問(wèn)題)。 所以VR系統(tǒng)需要知道用戶的位置，以便更精確的渲染圖像。當(dāng)前PC HMD普遍使用out side in的3D tracking方案，而在移動(dòng)HMD時(shí)代，無(wú)需任何外置設(shè)備的in side out的方案是必須的。

　　Vestibular-visual conflict 運(yùn)動(dòng)視覺(jué)沖突帶來(lái)的眩暈感:

　　VVC來(lái)自于人體對(duì)運(yùn)動(dòng)加速度的感知和視覺(jué)加速度感知的沖突，當(dāng)顯示系統(tǒng)顯示運(yùn)動(dòng)而人體實(shí)際上沒(méi)有運(yùn)動(dòng)的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)這種問(wèn)題。 但是VVC與內(nèi)容設(shè)計(jì)有關(guān)系。比如游戲，如果畫(huà)面強(qiáng)烈運(yùn)動(dòng)，和過(guò)于平滑的運(yùn)動(dòng)，VVC的感覺(jué)就會(huì)很強(qiáng)烈。因此頂級(jí)CP都很注重畫(huà)面渲染和視角過(guò)渡的設(shè)計(jì)，避免用戶產(chǎn)生眩暈感。

　　當(dāng)然Mix Reality也可以很好的解決這個(gè)問(wèn)題，通過(guò)融合真實(shí)環(huán)境降低眩暈。

　　Vergence-accommodation conflict (VAC) 視覺(jué)輻輳沖突帶來(lái)的眩暈感：

　　VAC的影響比較輕微(相比之前三個(gè)問(wèn)題，比較難以感知，我們坐車看手機(jī)，打CS都會(huì)有類似的體驗(yàn))，但是很深遠(yuǎn)(因?yàn)檫@個(gè)問(wèn)題對(duì)人體視覺(jué)健康帶來(lái)一些潛在風(fēng)險(xiǎn))。其產(chǎn)生機(jī)制，簡(jiǎn)而言之，就是在雙屏3D顯示系統(tǒng)中(欠缺景深信息)，眼球運(yùn)動(dòng)聚焦在虛像上，而瞳孔聚焦在屏幕上，因此眼睛的焦點(diǎn)調(diào)節(jié)與這種縱深感是不匹配的，從而產(chǎn)生視覺(jué)輻輳調(diào)節(jié)沖突。5-10年后“如果”光場(chǎng)顯示技術(shù)成熟，VAC可以得到徹底解決。