廣州市城市建設(shè)投資集團有限公司(下稱廣州城投集團)旗下廣州產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司(下稱廣州基金)全資子公司廣州市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金管理有限公司(下稱新興基金)用5年的時間，推動政府引導(dǎo)基金從1.0到4.0的創(chuàng)新迭代升級。以“全球孵化、中國加速、廣州實踐”為發(fā)展愿景，打造了“母基金+S基金+直投基金”的PSD投資格局，構(gòu)建了“PSD+產(chǎn)業(yè)鏈投資+產(chǎn)業(yè)孵化”的戰(zhàn)略布局，子基金規(guī)模突破800億元，投資了650多個項目，其中廣州本地項目300多個，共投出了57家上市及已過會公司和5家已受理上市企業(yè)，上市公司占比接近10%，是廣州優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和優(yōu)質(zhì)項目發(fā)展的重要推手，有力推動了廣州新興產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，成為政府引導(dǎo)基金推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的成功典范。

　　5月26日，新興基金五周年產(chǎn)業(yè)投資交流活動在廣州塔隆重舉行，新興基金曬出了亮眼的成績單。近日，記者采訪了廣州基金副總經(jīng)理、新興基金董事長黃舒萍和公司高管團隊，本文將從戰(zhàn)略角度，揭曉這家政府引導(dǎo)基金公司的“蝶變密碼”。

　　育苗造林： 深挖廣州新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動力

　　2017年5月，廣州基金按照廣州市委、市政府提出的“兩個回歸”的要求——支持廣州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、支持廣州基礎(chǔ)建設(shè)投資，成立了新興基金，現(xiàn)已成為廣州城投集團以“金融賦能實體經(jīng)濟”理念推動產(chǎn)業(yè)和金融結(jié)合，組建泛金融全產(chǎn)業(yè)鏈條的重要平臺之一。

　　5年來，新興基金通過重點投資本地項目，推動戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在新能源、生物醫(yī)藥、新消費、半導(dǎo)體、云計算、智能汽車、5G通訊、人工智能和生命科學(xué)等新興產(chǎn)業(yè)上的投資成績斐然，成功幫助廣州本地企業(yè)小鵬汽車、南網(wǎng)科技、百奧泰、三孚新科、方邦股份、邁普醫(yī)學(xué)、品高股份、安必平、中望龍騰、禾信儀器和潔特生物等企業(yè)上市，廣州本地上市企業(yè)市值超3400億元。在廣州市科創(chuàng)板已上市項目的投資上，新興基金力爭全面覆蓋。在推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，新興基金走出了一條“育苗造林”、挖掘區(qū)域內(nèi)生增長力的發(fā)展新模式。

　　政府引導(dǎo)基金是我國財政轉(zhuǎn)變投入方式的重要創(chuàng)新，在推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展、培育新經(jīng)濟、新動能方面扮演著重要的角色。政府引導(dǎo)基金對產(chǎn)業(yè)的推動，主要通過其參與設(shè)立的子基金的投資運作來實現(xiàn)。目前，新興基金旗下共有子基金超過100支，投資了600多個項目。在新一代信息技術(shù)及人工智能領(lǐng)域，新興基金子基金累計投資了200多個項目，投出了云從科技、奧松電子和鈦動科技等明星項目。在智能裝備及機器人領(lǐng)域，新興基金子基金累計投資了80多個項目，代表項目包括極飛科技、導(dǎo)遠(yuǎn)電子、杰創(chuàng)智能和思林杰科技等。在生物與健康產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，新興基金子基金累計投資了200多個項目，其中包括嘉檢醫(yī)學(xué)、嘉越醫(yī)療和藥師幫等。經(jīng)過5年的發(fā)展，目前新興基金已成為廣州市經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的重要支撐。

　　筑巢引鳳：推動優(yōu)質(zhì)項目落地

　　推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，離不開投資生態(tài)的支撐。

　　為充分發(fā)揮財政母基金的政策引導(dǎo)作用，新興基金積極推動新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)項目由外地遷入廣州。截至2021年底，新興基金推動子基金成功將導(dǎo)遠(yuǎn)電子、明華機械、國芯科技、小神童等優(yōu)秀項目，以及多個以色列生物醫(yī)藥目落戶廣州，累計超過40個，并推動創(chuàng)新工場、毅達資本等多家優(yōu)秀投資機構(gòu)在廣州設(shè)點布局，優(yōu)化了廣州產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展新生態(tài)，構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)新生態(tài)，完成了資金、項目和人才在廣州集聚的任務(wù)，發(fā)揮了良好的筑巢引鳳功能。

　　深耕本土：全力服務(wù)被投企業(yè)成長

　　在戰(zhàn)略成功的背后，新興基金還充分發(fā)揮政府基金和國企資源優(yōu)勢，深耕廣州本地優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和優(yōu)質(zhì)項目，通過對接政府、產(chǎn)業(yè)賦能、項目路演、融資服務(wù)和輿情監(jiān)測等多種形式全力服務(wù)被投企業(yè)成長。

　　小鵬汽車是首個在港交所上市的造車新勢力企業(yè)，2020年7月7日，小鵬汽車正式登陸香港聯(lián)交所，成為港股智能電動車第一股!并且是近三年內(nèi)首個香港紐約兩地雙重上市的公司。新興基金在小鵬汽車創(chuàng)業(yè)過程中，通過旗下工業(yè)基金的投資支持和幫助小鵬汽車的發(fā)展，是第一個投資小鵬汽車的廣州國有投資機構(gòu)。小鵬汽車的成功上市，既是廣州打造世界級汽車產(chǎn)業(yè)集群取得的重要成就，也是新興基金通過金融賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)出的累累碩果之一。

　　方邦股份2018年申報創(chuàng)業(yè)板時曾被監(jiān)管機構(gòu)否決，再次申報上市存在一定難度。后來，通過新興基金引入的優(yōu)秀機構(gòu)投資，幫助其重新梳理申報條件并積極溝通協(xié)調(diào)，成功推動方邦股份登陸科創(chuàng)板，該項目也是首批科創(chuàng)板企業(yè)中廣州的唯一上市項目。而諸如此類服務(wù)被投企業(yè)成長的案例還有很多。

　　蝶變密碼： 發(fā)展戰(zhàn)略從1.0到4.0的迭代升級

　　在5周年亮眼成績的背后，廣州基金副總經(jīng)理、新興基金董事長黃舒萍認(rèn)為，公司的成功，最大的原因是發(fā)展戰(zhàn)略的成功。

　　成立5年來，新興基金實現(xiàn)了從1.0到4.0戰(zhàn)略的飛躍。以每年一次創(chuàng)新迭代的速度實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

　　2017年5月，新興基金正式成立，注冊資本1億元，員工只有5名，場地靠租用其他公司的工位，在此情況下，新興基金仍確立了“全球孵化，中國加速，廣州實踐”的發(fā)展理念，致力于引進國內(nèi)外的優(yōu)質(zhì)項目，吸引海內(nèi)外的優(yōu)秀投資機構(gòu)，聚集資源投資廣州項目，成為廣州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、金融融資平臺和股權(quán)投資等領(lǐng)域的重要推手，為廣州實現(xiàn)打造區(qū)域金融中心的戰(zhàn)略目標(biāo)，提供強勁的加速度。

　　2018年，新興基金開始實行以政府引導(dǎo)基金為主要業(yè)務(wù)的1.0發(fā)展戰(zhàn)略,先后受托管理成立了廣州市的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金、工業(yè)和信息化發(fā)展基金和種業(yè)發(fā)展基金，并參與了5支國家級產(chǎn)業(yè)基金。截至2021年底，政府引導(dǎo)基金財政累計投資60億元，吸引社會資金750多億元，形成800多億元的資金總規(guī)模，財政資金杠桿放大14倍，成立子基金超過100支，累計投資項目650多個，其中廣州本地項目超過300個，為廣州的產(chǎn)業(yè)升級以及優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的引入起到了很好的正向作用，成功進入國內(nèi)地方政府引導(dǎo)基金第一梯隊，成為廣州最大、華南第二、全國第八的的引導(dǎo)基金管理公司，囊括了“中國最佳政府引導(dǎo)基金TOP10”和“中國最佳創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金TOP10”等100多項行業(yè)榮譽，連續(xù)四年被發(fā)改、工信、農(nóng)業(yè)部門考核為“優(yōu)秀”，拿下主管部門考核的“大滿貫”!

　　2019年，在扎實做好政府引導(dǎo)基金的同時，新興基金開始布局市場化母基金和市場化直投業(yè)務(wù)，發(fā)展戰(zhàn)略進入2.0時代。開始進行市場化運作，主動聚焦優(yōu)勢領(lǐng)域，分享企業(yè)成長和IPO紅利，自2019年8月至今，共設(shè)立四支市場化直投基金，通過整合平臺資源，挖掘優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，覆蓋新興產(chǎn)業(yè)鏈，共投資了29個項目，其中廣州本地項目16個，包括極飛科技、奧松電子、導(dǎo)遠(yuǎn)電子、藥師幫、鴻基創(chuàng)能、慧智微電子、廣鋼氣體和嘉越醫(yī)藥等廣州市明星企業(yè)。

　　2020年，新興基金全面擴大市場化直投業(yè)務(wù)，在國內(nèi)率先布局S基金，啟動實行2.5發(fā)展戰(zhàn)略。同年，廣州基金副總經(jīng)理、新興基金董事長黃舒萍在《融資中國》發(fā)表S基金研究文章，闡述新興基金對S基金的研究成果，正式探索母基金參與S基金交易，認(rèn)為S基金將成為中國私募股權(quán)投資市場的重要參與者，S基金爆發(fā)增長時機來臨。新興基金開始通過母基金合作的GP延伸布局其旗下基金的S份額交易機會。截至目前，共完成多筆S基金業(yè)務(wù)交易，已成為國內(nèi)S基金第一梯隊，先后獲得中國最佳S基金Top20、中國最佳S基金投資人Top10等獎項，被業(yè)界譽為廣州S基金的代表機構(gòu)，是S基金行業(yè)研究的樣板案例。

　　2021年，新興基金開始實行3.0發(fā)展戰(zhàn)略，全面搶占S基金風(fēng)口，開展產(chǎn)業(yè)鏈投資，布局產(chǎn)業(yè)園區(qū)孵化基金，打造新興基金PSD模式，對標(biāo)國內(nèi)市場化頭部機構(gòu)，在政府引導(dǎo)基金第一梯隊強勢品牌的基礎(chǔ)上，率先提出并踐行“母基金+S基金+股權(quán)直投”的PSD戰(zhàn)略。并聚焦產(chǎn)業(yè)鏈投資，在新材料、新消費、半導(dǎo)體、云計算、集成電路、智能汽車、軌道交通、5G通訊和人工智能等領(lǐng)域打造產(chǎn)業(yè)鏈，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)和優(yōu)質(zhì)上市公司、圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游項目開展投資、并購、綜合金融等服務(wù)，培育重點產(chǎn)業(yè)集群。

　　在取得優(yōu)異的成績后，2022年，新興基金正式啟動了4.0發(fā)展戰(zhàn)略，在做好PSD業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)鏈投資的同時，把目光投向了創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)孵化，著力打造專注引入海外人才的產(chǎn)業(yè)孵化基地，目的是引入國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)項目及人才落地廣州，推動合作基金投資廣州項目，打造國家級產(chǎn)業(yè)孵化樣本。

　　廣州城投集團黨委書記、董事長陳強表示，金融投資是廣州城投集團服務(wù)城市建設(shè)和實體產(chǎn)業(yè)的重要支撐，新興基金是集團金融板塊骨干企業(yè)，是服務(wù)廣州高新科技產(chǎn)業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)的重要載體和平臺，金融賦能實體經(jīng)濟取得了良好效果，形成了新興模式和經(jīng)驗，成為廣州產(chǎn)業(yè)投資基金的重要力量。接下來，廣州城投集團將深入落實廣州市委、市政府“產(chǎn)業(yè)第一，制造業(yè)立市”的決策部署，打造“科技金融+產(chǎn)業(yè)投資+園區(qū)建設(shè)”的發(fā)展新模式，助力廣州城市品質(zhì)和產(chǎn)業(yè)更高質(zhì)量發(fā)展。同時也將全力支持新興基金圍繞廣州市“3+5+X”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和建設(shè)粵港澳國際科技創(chuàng)新中心的工作布局，充分引導(dǎo)社會資本投向廣州科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域， 以基金引導(dǎo)、資本招商為紐帶，將更多的創(chuàng)新項目和創(chuàng)新人才引入廣州，助力廣州搶占未來發(fā)展制高點，孵化培育更多獨角獸、小巨人、專精特新的企業(yè)，為廣州打造 “創(chuàng)投之都”做出更大貢獻。 作者/吳世軒