解決醫(yī)療服務(wù)的問題，很大程度上是取決于解決醫(yī)療支付的問題。在美國(guó)如此，在中國(guó)更是如此。2017年5月間，CFDA也就是國(guó)家食藥監(jiān)總局《關(guān)于鼓勵(lì)藥品醫(yī)療器械創(chuàng)新加快新藥醫(yī)療器械上市審評(píng)審批的相關(guān)政策》的意見稿，引發(fā)了醫(yī)藥行業(yè)從業(yè)者的密切關(guān)注。CFDA敞開“綠色通道”意味著全球范圍內(nèi)的罕見病藥物、創(chuàng)新藥物和先進(jìn)療法，幾乎是可以在國(guó)內(nèi)“同步”上市。對(duì)于許多中國(guó)患者而言，這是個(gè)翹首以盼的“利好”。彼時(shí)，海外新藥就如神仙打架一般紛紛上市，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)也迸發(fā)出空前的創(chuàng)新藥浪潮，但在創(chuàng)新藥物風(fēng)起云涌的同時(shí)，支付的問題卻成為了最大的痛點(diǎn)。即便靠綠通快速上了市，這些昂貴的新藥也不太可能被醫(yī)保所覆蓋，傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)亦是一副心有余而力不足的樣子。供給繁榮并沒有給市場(chǎng)帶來(lái)太多可及性。那一年8月，鎂信健康誕生了?！耙鉀Q中國(guó)患者的支付問題，真正從源頭上降低患者的壓力”，一個(gè)簡(jiǎn)單而樸素的念頭，幾個(gè)信念一致的搭檔，開始琢磨“藥+險(xiǎn)”的各種可能性。以首創(chuàng)的“特藥險(xiǎn)”改變醫(yī)療與保險(xiǎn)過往的鏈接方式，以創(chuàng)新支付解決老百姓看病“買不起單”的問題，就這樣鎂信健康開創(chuàng)了一番新事業(yè)。其核心平臺(tái)“藥康付”如今已覆蓋了全中國(guó)34個(gè)省份、60萬(wàn)患者以及國(guó)內(nèi)90%的DTP藥房。2021年3月5日，鎂信健康宣告完成10億元人民幣的B輪系列戰(zhàn)略融資，鎂信健康CEO張小棟身后的投資方包括螞蟻科技集團(tuán)、上海生物醫(yī)藥基金、創(chuàng)新工廠以及跟投的華興新經(jīng)濟(jì)基金、北極光創(chuàng)投。

鎂信健康CEO張小棟

　　這是鎂信健康創(chuàng)立不到4年時(shí)間的第4輪融資。融資不是目的，而是支撐鎂信健康圍繞創(chuàng)新醫(yī)療支付實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)布局，在健康險(xiǎn)、藥品福利、慢病管理、醫(yī)療服務(wù)等方面持續(xù)拓展的手段。畢竟，14億人口的大市場(chǎng)，是無(wú)數(shù)個(gè)鎂信健康可以縱馬奔騰的理想國(guó)。

　　壹|天下有醫(yī) 支付有道

　　“簡(jiǎn)單來(lái)說，我們希望每個(gè)中國(guó)人都能有一份醫(yī)療的保障?！辨V信健康的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)為公司定下了愿景：“人人有保障，支付不用愁。”然而，這個(gè)看似樸素的愿景，實(shí)現(xiàn)起來(lái)卻是困難重重。保險(xiǎn)公司有保險(xiǎn)公司的利益考量，藥企有巨額的研發(fā)成本要攤銷，患者里絕大部分都不是想要吃什么藥就能買得起的人，這個(gè)奇怪的三角關(guān)系放在醫(yī)療系統(tǒng)里幾乎是無(wú)解的，因?yàn)獒t(yī)療機(jī)構(gòu)無(wú)法同時(shí)兼顧成本、可及性和醫(yī)療質(zhì)量。根據(jù)國(guó)家衛(wèi)健委披露的數(shù)據(jù)，2019年全國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用約為6.52萬(wàn)億元，其中政府衛(wèi)生支出1.74萬(wàn)億元，社會(huì)衛(wèi)生支出2.93萬(wàn)億元，而個(gè)人衛(wèi)生支出達(dá)1.85萬(wàn)億元，占比28.4%，人均衛(wèi)生總費(fèi)用4656.7元。醫(yī)保“?；尽?、商?！白餮a(bǔ)充”，看起來(lái)的確是足夠覆蓋個(gè)人醫(yī)療保障需求的。畢竟從宏觀數(shù)據(jù)上，個(gè)人醫(yī)療衛(wèi)生支出比例已經(jīng)從新世紀(jì)初的60%左右，下降到了30%以下。目前，國(guó)內(nèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的醫(yī)療服務(wù)費(fèi)用定價(jià)并不構(gòu)成多高的支付成本，即便是住院做手術(shù)大部分也由醫(yī)保報(bào)銷了，然而在遭遇腫瘤等自費(fèi)比例較高的重大惡性疾病時(shí)，支付問題仍舊是壓垮一個(gè)呼患者家庭的大山。舉個(gè)現(xiàn)實(shí)的例子，2017年3月獲批在國(guó)內(nèi)上市的治療肺癌的靶向藥物泰瑞莎，每盒單價(jià)就高達(dá)5萬(wàn)元。這樣的新藥在沒進(jìn)醫(yī)保之前，即便對(duì)于城市中產(chǎn)家庭而言，這都是異常沉重的負(fù)擔(dān)。但進(jìn)了醫(yī)保就真的能解決問題嗎?2018年10月，經(jīng)過醫(yī)保談判后，泰瑞莎大幅降價(jià)至1.5萬(wàn)元每盒，并且成功納入醫(yī)保范圍，根據(jù)不同地區(qū)的醫(yī)保報(bào)銷政策，報(bào)銷比例在70%-40%，也就是說個(gè)人支付部分仍達(dá)4500-9000元每盒，仍然不低。問題還不止于此，泰瑞莎這樣價(jià)格不菲的靶向藥進(jìn)入醫(yī)保后，會(huì)大大增加各地醫(yī)?；鸬膲毫?，也因此對(duì)于醫(yī)保支付壓力大的一些城市，患者還是很難從醫(yī)院開得到這樣高值的藥。事實(shí)上，“用200個(gè)人的看病錢給1個(gè)人吃靶向藥，公平嗎?”這樣的詰問，對(duì)于醫(yī)保而言也是個(gè)相當(dāng)大的考驗(yàn)，畢竟越來(lái)越多治療腫瘤的靶向藥開始進(jìn)入醫(yī)保，即便談判后大幅降價(jià)，一些藥物整個(gè)療程使用下來(lái)，醫(yī)保也需要為每名患者支付超過百萬(wàn)元的費(fèi)用。泰瑞莎正是鎂信健康針對(duì)解決高值藥品支付問題的最初嘗試，通過金融分期的方式，極大減輕了患者家庭的短期現(xiàn)金支付壓力。此后，鎂信健康推出其核心產(chǎn)品“藥康付”——?jiǎng)?chuàng)新醫(yī)療支付及患者福利平臺(tái)，并與藥企、金融機(jī)構(gòu)和藥房合作，推出藥品福利、高值醫(yī)藥分期、療效保險(xiǎn)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　以腫瘤特藥為切入點(diǎn)，鎂信健康先后聯(lián)合商保公司推出近50余款藥品保險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上開發(fā)了包含藥品、器械、創(chuàng)新療法等更全面的健康險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品?！疤厮庪U(xiǎn)”的探索也成為鎂信健康最閃耀的標(biāo)簽。截至目前，藥康付已與超20家藥企達(dá)成合作，收錄了105種癌癥藥物和73種高價(jià)慢性病特藥保障，覆蓋國(guó)內(nèi)超過90%的DTP藥房，遍布全國(guó)400多個(gè)城市，惠及超過60萬(wàn)名患者，平臺(tái)整體支付量已超過100億，累計(jì)為患者節(jié)省超過10億元藥費(fèi)。為患者節(jié)約購(gòu)藥支出的同時(shí)，藥康付也通過健康管理服務(wù)提高了患者用藥依從性和用藥信心。反過來(lái)，這也讓鎂信健康與藥企、保險(xiǎn)等B端機(jī)構(gòu)的鏈接和價(jià)值轉(zhuǎn)化，有了更進(jìn)一步的基礎(chǔ)。

　　貳|成為健康險(xiǎn)的“芯片”公司

　　在醫(yī)療支付端，除了醫(yī)保和個(gè)人自費(fèi)之外，另一個(gè)繞不開的支付方就是商業(yè)保險(xiǎn)。按照2019年數(shù)據(jù)，當(dāng)年國(guó)內(nèi)商業(yè)健康險(xiǎn)賠付支出為2351億元，占比全國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用僅3.6%，遠(yuǎn)不及個(gè)人衛(wèi)生支出(1.85萬(wàn)億元)占比總費(fèi)用的28.4%。對(duì)照美國(guó)的情況，(2017年數(shù)據(jù))全美有67.6%的人口被商業(yè)健康險(xiǎn)覆蓋，商業(yè)保險(xiǎn)賠付支出占比醫(yī)療費(fèi)用總支出的35%左右。當(dāng)然，美國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)體系是以商業(yè)健康險(xiǎn)為主，社會(huì)保險(xiǎn)為輔的，而中國(guó)則是以社會(huì)保險(xiǎn)為主的多層次醫(yī)療保障。中國(guó)這樣大的市場(chǎng)，理論上商業(yè)健康險(xiǎn)應(yīng)該至少發(fā)揮的是對(duì)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)未能覆蓋的部分形成補(bǔ)充，可3.6%的總支出占比怕是連“錦上添花”都算不上。盡管，中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)、城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異很大，籌資水平、政府補(bǔ)貼水平也各不相同，以及商業(yè)健康險(xiǎn)的消費(fèi)意識(shí)，都是國(guó)內(nèi)健康險(xiǎn)發(fā)展的制約因素，但根本性問題還是出在供給端。即便發(fā)展到今天，普通人要買一款適合自己健康保障需求的保險(xiǎn)都不容易，且不說對(duì)投保人還有一系列的年齡和既往病癥病史的限制。實(shí)際上，國(guó)內(nèi)商業(yè)健康險(xiǎn)往往是真正有迫切需求的患者買不到的，這顯然是有悖于這一險(xiǎn)種的設(shè)計(jì)初衷?！皣?guó)內(nèi)健康險(xiǎn)公司基本都是由壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型的，核心管理團(tuán)隊(duì)也很少有醫(yī)療行業(yè)背景的人。因此，核心的問題在于現(xiàn)在的保險(xiǎn)公司沒有辦法管理好后端的醫(yī)療服務(wù)，也沒有能力跟強(qiáng)勢(shì)的藥企去議價(jià)，因此他們的產(chǎn)品就只能賣給不太可能出險(xiǎn)的人。”真正的健康險(xiǎn)不是金融產(chǎn)品，也不屬于金融行業(yè)，而應(yīng)當(dāng)歸于醫(yī)療行業(yè)。而健康險(xiǎn)行業(yè)的困境恰是鎂信健康這樣創(chuàng)新支付公司的機(jī)會(huì)?！拔覀兿Ｍ诮】惦U(xiǎn)行業(yè)做‘芯片’公司的角色，也就是針對(duì)不同的患者，設(shè)計(jì)出相應(yīng)的健康險(xiǎn)，以此來(lái)驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展。我們希望能讓每一個(gè)人，不論他的疾病狀態(tài)或者是年齡，只要想買保險(xiǎn)的時(shí)候都能買到，在出險(xiǎn)的時(shí)候也不會(huì)被拒賠?！睂?duì)于鎂信健康這樣醫(yī)療支付創(chuàng)新公司而言，2020年又是一個(gè)關(guān)鍵性的節(jié)點(diǎn)。新冠疫情刺激大眾對(duì)于健康險(xiǎn)的需求激增，以及政府在醫(yī)療支付端所推動(dòng)的改革，都讓這個(gè)賽道驟然升溫。相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示：2020年中國(guó)健康險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)收入規(guī)模超8000億元，預(yù)計(jì)2022年破萬(wàn)億，2025年將達(dá)到2萬(wàn)億元，這其中“醫(yī)藥+保險(xiǎn)”的融合，則成為健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的主線之一。從藥品費(fèi)用支付看，目前國(guó)內(nèi)藥品費(fèi)用占比衛(wèi)生總費(fèi)用在30%-40%間，按照35%計(jì)算，2019年國(guó)內(nèi)商業(yè)健康險(xiǎn)賠付總額僅為當(dāng)年藥品總費(fèi)用8.3%，而健康險(xiǎn)賠付只有部分用于藥費(fèi)，因此實(shí)際藥費(fèi)支付中占比更小。但在美國(guó)，2017年數(shù)據(jù)是美國(guó)處方藥品費(fèi)用約3330億美元，商業(yè)健康險(xiǎn)支付了其中的42%。也就是說，伴隨商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模的快速放大，藥品的商保支付也存在巨大的爆發(fā)潛力。正如創(chuàng)新工場(chǎng)董事長(zhǎng)兼CEO李開復(fù)所言，鎂信健康在健康險(xiǎn)領(lǐng)域已成為最大的藥品保險(xiǎn)合作方和支付方，在醫(yī)藥險(xiǎn)閉環(huán)鏈條上的優(yōu)勢(shì)明顯。事實(shí)上，鎂信平臺(tái)上的藥品GMV(成交總額)是100億元，而鎂信平臺(tái)藥品基本都是如腫瘤、慢性病、罕見病里面的高價(jià)值的藥品，從藥品覆蓋單價(jià)來(lái)看基本上都是萬(wàn)元以上的定價(jià)。目前，通過鎂信平臺(tái)每天購(gòu)藥人數(shù)已達(dá)3000人左右，這是一個(gè)很大的規(guī)模。

　　叁|支付的“新基建”

　　打通整個(gè)醫(yī)療場(chǎng)景的鏈路，從支付入手看起來(lái)是比較合乎商業(yè)邏輯的一條。然而，無(wú)論患者是就醫(yī)、問藥或是保險(xiǎn)理賠，在每一個(gè)醫(yī)療場(chǎng)景中都存在冗長(zhǎng)復(fù)雜的服務(wù)鏈。對(duì)于鎂信健康來(lái)說，幫助患者解決醫(yī)療支付的問題，遠(yuǎn)不是搭建一個(gè)平臺(tái)，促成患者去哪家醫(yī)院，用什么藥，買什么保險(xiǎn)那么簡(jiǎn)單。如何聚合患者端的需求，在支付端(商保)生成相應(yīng)的保單，再與醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)藥企業(yè)議價(jià)獲得優(yōu)質(zhì)服務(wù)與產(chǎn)品，這是個(gè)宏大的且充滿利益博弈過程。作為“醫(yī)+藥+險(xiǎn)”各端口的“連接器”，鎂信健康所扮演的角色其實(shí)是以創(chuàng)新支付為核心的醫(yī)療服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)者。如今數(shù)字化浪潮已經(jīng)成為中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的核心驅(qū)動(dòng)力，螞蟻集團(tuán)的加持，讓鎂信健康構(gòu)建的“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)+藥+險(xiǎn)”生態(tài)閉環(huán)愈發(fā)清晰。2020年11月，鎂信健康旗下康付互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院(又稱“海南鎂信互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院”)獲批執(zhí)業(yè)。這家海南博鰲樂城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)獨(dú)立設(shè)置的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，可以對(duì)接全球新藥品、新療法、新器械，從而服務(wù)于國(guó)內(nèi)患者?！耙?yàn)樵诨颊叨巳藗円呀?jīng)開始習(xí)慣于在線問診的場(chǎng)景了，很多商?？蛻粢残枰h(yuǎn)程問診等服務(wù)。實(shí)際上，我們布局互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院不是要去跟市場(chǎng)上的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院PK，而是從基建的角度看這個(gè)平臺(tái)客戶需要什么，我們能提供什么?！睆埿澱J(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的落地，是鎂信健康進(jìn)一步加大醫(yī)療服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，打造和完善醫(yī)、藥、險(xiǎn)業(yè)務(wù)閉環(huán)，助力中國(guó)價(jià)值醫(yī)療發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)。當(dāng)然，要成為醫(yī)保之外的第三方平臺(tái)支付方，鎂信健康還需要聚合更多的資源。實(shí)際上，每一輪融資，張小棟也都是從股權(quán)結(jié)構(gòu)層面，引入戰(zhàn)略股東資源，在為鎂信健康帶來(lái)資本支撐的同時(shí)，亦為其業(yè)務(wù)布局作背書。從孵化器的上海醫(yī)藥，到A+輪的中再人壽，再到此次B輪的螞蟻科技集團(tuán)，都是市場(chǎng)中最能對(duì)鎂信健康形成支撐的平臺(tái)型股東。反過來(lái)，鎂信健康之所以能夠吸引不同領(lǐng)域里的戰(zhàn)略股東，也是商業(yè)模式與跑出來(lái)的行業(yè)地位所決定的。從本質(zhì)上看，鎂信健康是通過整個(gè)籌資、支付到服務(wù)的閉環(huán)，形成服務(wù)與賦能醫(yī)藥和保險(xiǎn)兩個(gè)產(chǎn)業(yè)的生態(tài)。前端獲客優(yōu)勢(shì)，獲客之后的匯集支付以及供應(yīng)鏈變現(xiàn)，是其商業(yè)模式的最核心，最具優(yōu)勢(shì)的環(huán)節(jié)。盡管這樣的商業(yè)模式在國(guó)內(nèi)比較新，但在全球范圍內(nèi)卻有著非常大的公司可以對(duì)標(biāo)。比如目前市值已經(jīng)突破3000億美元的美國(guó)健康險(xiǎn)公司——聯(lián)合健康。雖然中美兩國(guó)商業(yè)環(huán)境、醫(yī)療保險(xiǎn)制度差異非常大，但張小棟認(rèn)為聯(lián)合健康在商業(yè)邏輯上是可以為中國(guó)公司所學(xué)習(xí)的?！捌渖虡I(yè)邏輯就是前端賣保險(xiǎn)，籌集保險(xiǎn)相關(guān)支付，后端要作一系列健康服務(wù)、健康管理和藥品福利管理?！边@正是鎂信健康眼下所踐行的，只不過在中國(guó)市場(chǎng)，整個(gè)健康險(xiǎn)行業(yè)還處于起步階段，還需要大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入。對(duì)于未來(lái)，張小棟希望鎂信健康也能成為百億，甚至千億級(jí)的公司，并且不僅是靠前端賣保險(xiǎn)營(yíng)收，后端健康服務(wù)同樣也可以帶來(lái)利潤(rùn)貢獻(xiàn)，就像聯(lián)合健康一樣。